除了苏宁、腾讯、阿里等互联网大佬之外，不少互联网金融的创业者也开始从线下商圈，以及小微商户着眼，进行互联网金融的服务。比如，通过与线下百货商场、大型超市合作，通过IT系统来切入信息流，进行有效的商品管理，也依此进行供应链金融的尝试。对于小微商户，开发一些代记账、代缴税的云服务，获得小微企业的经营信息，依此贷款。而银行业也正在觉醒，依据自身的金融优势，快速结合互联网技术，形成自己的竞争力。9月16日，民生银行与支付宝宣布合作，双方将在直销银行、理财产品销售、数据挖掘、风险分析、IT服务等方面深度合作。对互联网企业来说，核心竞争力还是互联网带来的优势。针对供应链金融与小额贷款，可依据自身的平台、技术、数据分析能力，管理供应商、卖家的信息流，并依此建立信用评价体系、发放贷款，并进行有效的贷后管理。而对于互联网保险、基金等理财业务，可以覆盖广大的“屌丝”，实现全民理财。目前，阿里、腾讯、京东、苏宁在互联网金融上的思路都逃脱不出这几条路径。

而对于互联网银行与传统银行的竞争，全国人大财经委副主任委员吴晓灵认为，互联网金融不会对银行造成颠覆性影响，银行在“存贷汇”业务上优势仍在。因为，目前，互联网上的金融业务基本上单项的，无法创造出存款来，只是把别人的存款吸纳过来。而银行有存贷汇结合在一起的功能，同时，银行本身也不断用互联网和信息技术来改造自身的业务流程，完成自己所具有特色的业务。

“目前，互联网金融还处于跑马圈地的状态，有3年的机会窗口期。” 中央财经大学金融法研究所所长黄震说，在这3年中，互联网企业，与金融企业将彼此学习对方优势，并积累自身原有优势。未来，互联网金融的竞争还是大佬们的游戏。这对互联网企业来说，机会只有3年的时间。

首批名单明年3月出炉

“我觉得第一批，腾讯、阿里巴巴等互联网公司申请民营银行牌照可能没戏。”9月18日，一位金融业资深分析人士告诉记者，因为，腾讯、阿里的互联网优势明显，可以打破时间和空间的限制。而目前，监管机构对民营银行进行区域经营管理，这种方式并不适合腾讯、阿里。

国家工商总局网站信息显示，苏宁银行股份有限公司的企业名称已经获得工商总局预核。而苏宁银行也作为试点，将有机会成为国内第一批民营银行。一位接近苏宁云商的人士告诉记者，工商注册，是苏宁申请民营银行环节中的一部分。目前，除了申报材料中写的一些方向性业务之外，具体的落地执行是“八字没有一撇”。

目前，各地民间资本申办民营银行渐成燎原之势。除了腾讯之外，广东省还有广州香江集团，揭阳中德金属生态城中的一家民企等递交了材料。在江苏，南京三胞集团和雨润集团悄然筹办民营银行，申报材料已经递交至银监会；安徽的新安金融集团也在筹建民营银行。对这些实体企业来说，申请的初衷是希望获得金融杠杆，来反哺实业发展。

在9月14日举办的第7届中国银行家高峰论坛上，吴晓灵表示，鼓励民营资本进入银行业，对现有的互联网企业发放银行牌照。这对民营银行业来说，无疑打了一剂强心针。

有消息称，民营银行已经设立了相应的时间表。根据《试点民营银行监督管理办法（讨论稿）》（下称办法），今年10月前，各地方征集民营银行发起人，并完成相关协议的签署，敲定募股方案，工商注册登记的预核准工作也同步进行。今年11月至明年1月，在温州、北京和深圳等地选择性地批准一到三家民营银行，进行股东资格审核和验资工作。明年3月前，全国第一家民营银行将会核准开业。

“目前，办法报到了银监会，接下来，还要上报国务院。政策批下来，还需要一段时间的执行落地。民营银行的成立还需要时间。”一位互联网金融人士告诉记者，从试点的地方来看，杭州并不在此列，这可能表明，阿里银行的申报并不在第一批。

在经营范围上，《办法》规定，民营银行应该以信贷业务为主，以服务“三农”和社区银行的形式合法经营，且原则上不在行政辖区外设立分支机构。这意味着，民营银行与国内城商行类似，刚开始会施行区域管理。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇告诉记者，“虽然，目前，申请银行牌照都需要接受属地管理，但也可能有些银行有机会拿到全国的牌照。”他举例说，当初，民生银行拿到的也是全国牌照。

腾讯苏宁的金融底牌

对于腾讯银行一事，腾讯公关部表示，无可奉告。虽然，目前，金融并没有独立出来，成为腾讯的一个业务部门。但是从未来腾讯、阿里、百度、京东竞争来看，金融业务也将成为互联网巨头们竞争的一大马车。

从目前腾讯的业务来看，金融业务将涉及供应链金融、小贷、保理、第三方支付等业务类型。目前，腾讯电商旗下有易迅网与QQ网购。前者是B2C平台，可提供供应链金融服务；后者是平台模式，可提供类似于阿里小贷的服务。

“电商平台孵化出来的金融业务，做得如何，取决于电商平台自身的发展情况。”一位互联网金融人士分析认为，每一个电商平台都有自己的供应商，或卖家，大家都有机会。

“未来，微信支付，财付通平台上的金融服务将会是腾讯金融的重点。”一位互联网金融分析师认为，微信用户已经超过4亿，用户黏性好，又是移动互联网的入口，其中的机会不可限量。而财付通依托于QQ，目前的用户数也达到3亿，几年间，也尝试了不少支付、理财的互联网金融服务。

其中，微信将是腾讯金融最重要的业务孵化平台。据了解，目前，华夏基金、中信证券等金融企业将通过微信公号销售理财产品。之前，招商银行信用卡已经通过微信提供多种客户服务。今年9月底，一批基金公司将入驻微信平台，开始通过网络销售基金。

未来，微信平台将很有可能并入腾讯已有的一些资源。据了解，腾讯电商控股公司（ECC）旗下的微生活部门总经理张颖同时兼任微信的副总经理，负责微信的商业化，而微生活部门200人左右的人员将很有可能并入微信部门。未来，也很可能并入财付通部门。财付通是微信支付的技术提供商，但是微信支付的账号体系是全新建立。双方将会在一些互联网金融业务上有重合与竞争。

对腾讯这家产品基因很强的互联网公司来说，互联网金融只是浅浅地浮在表面的莲花，而微信这个产品才是扎在水面下，强大的根系与养分。

与腾讯拥有微信入口级产品相比，苏宁做互联网金融业务的基础是电商平台。

9月12日，苏宁易购发布了自己的开放平台策略，意欲吸引卖家入驻。苏宁易购执行副总裁李斌表示，只要商家遵守苏宁的统一规定，就可以免费入驻，并且低成本地享受金融、仓储物流、中介等服务，在这个自贸区中，商户享有高度的经营自主权和利润分配权。

苏宁希望通过免费，吸引卖家入驻。有了这些卖家的交易数据，就可以依此提供互联网金融的服务。除了开放平台的商家之外，苏宁易购的B2C也可以进行供应链金融的服务。

“苏宁的保理业务先行一步，到今年10月底，相应的业务会迅速上线。” 据苏宁云商相关人士介绍，供应链金融、小额贷款的服务等业务在线上尚未展开，但，这是苏宁云商业务发展过程中“水到渠成”的一件事情。

但是，目前，对苏宁来说，调整好线上与线下的步骤，向互联网转型，才是重要又紧急的事情。而并不是追赶“互联网金融”的热潮，务虚不务实。日前，苏宁云商CFO任峻在接受采访时表示，苏宁转型成一个互联网企业要做好三件大事：一是打通线上线下的O2O；二是开放平台；三是利用互联网、云计算等新技术，来提升自身的竞争力。

阿里与民生结盟

在互联网企业的金融战略中，阿里的战略最清晰。今年3月，阿里巴巴宣布成立小微金融服务集团，负责阿里集团旗下所有面向小微企业，以及消费者个人服务的金融创新业务，业务范畴涉及支付、小贷保险、担保等领域。今年6月，推出“余额宝”，将互联网金融一炮打响。

9月16日，支付宝与民生银行宣布进行战略合作。阿里小微金融服务集团CEO彭蕾、民生银行行长洪崎同时出席发布会，可见双方的重视程度。对阿里来说，获得银行牌照还遥遥无期，但业务不等人，可以借助民生银行提供更多的金融服务；对民生银行来说，与阿里合作，可以借着互联网的翅膀，在互联网金融上更快成长。

除传统的资金清算与结算、信用卡业务等合作之外，双方将在理财业务、直销银行业务、互联网终端金融、IT科技等诸多方面也将展开合作。

据一位P2P行业人士透露，目前，民生银行正在全国各大城市的小区门口寻找店面，开始给小区金融铺路。目前，小区周边位置好一点的门店都被链家、我爱我家、美容美发院等占了，民生银行也正与它们商量转让事宜。“未来 ，民生银行在互联网金融上将会走得更猛。”一位熟悉民生银行的二级市场投资分析师告诉记者，民生银行与阿里金融的合作将会更深入。

在直销银行上，淘宝将发挥渠道价值，民生银行则扮演金融产品提供方的角色。除了流程上的创新外，还将进行产品创新。比如，根据淘宝用户的特点，设计推出针对淘宝用户的专属理财产品。并且，民生银行的这些理财产品还建立淘宝店铺，实现专属理财产品及其他适宜产品的展示和线上销售功能。

另外，在基础服务上，民生银行还与阿里金融共同成立了一个IT科技合作委员会，给亚洲金融合作联盟成员提供科技基础设施平台、银行业务系统研发及运维托管服务。这个业务实际上是给中小银行等提供基础的IT服务，阿里将这个项目称为“聚宝盆”。

据了解，阿里金融与民生银行的合作，近两年，一直在推进中。此前，注册资本为40亿的民生电商，民生银行董事长董文标曾邀请马云成为股东之一。虽然后来马云并未出资入股民生电商，但民生与阿里巴巴就此结缘。

一位熟悉民生银行的二级资本市场分析师认为，虽然民生银行对电子商务并没有想清楚如何具体落地，但整个民生银行高管对电子商务很是期待。

国金证券分析师童楠分析认为，这是中国互联网金融发展的里程碑事件。双方共同的民营属性和较高的客户群重合度使得双方在客户需求、企业定位、运行机制、沟通合作方面有着天然的优势。

此前，支付宝曾与建设银行展开合作，合作发行了建行支付宝卡，主要用于支付宝购物。而一位互联网金融行业人士指出：“当初，建行与阿里的合作最终没有太多结果，主要原因是双方在利益分成上没有谈拢。”

民生银行与阿里金融能够“联姻”多久？一位互联网金融分析人士认为，这要看双方的利益分成，以及在未来的发展中，彼此能够“求同存异”，井水不犯河水。但，由于都是聚焦于小微企业，未来在发展中，也会有竞争。如果处理不当，“双方的联姻可能只能活到阿里拿到银行牌照”。

未来，阿里、腾讯拿到银行牌照后，从事具体业务的线下网点并不是考虑的重点，而依据互联网平台进行存贷汇业务将是重点。一位金融企业CTO告诉记者，在技术上，网络存贷、网络理财可以安全地实现。另外，理财账户开户、用户资料核准、银行卡开户，都可以通过网络进行，并不需要线下“亲核亲验”。

此外，互联网银行依据丰富、完整的用户数据，以及强大的数据挖掘能力，进行精细化的客户管理，并完善风险管理模型。

吴晓灵认为，互联网企业拿到银行牌照之后，也应该选择那些熟悉的客户群进行服务。“有的去做小微，有的去做个体小商户，有的去做一些大的企业和大的什么。所有的银行都同位竞争的话，都同质竞争，会对整个金融业服务效率的提高不太有利。”

这意味着，这些互联网银行出现之后，各家应该从自身出发，寻找相应的优势。一位互联网金融人士分析认为，互联网银行在储蓄、支付账户、网络融资、理财产品等金融产品和服务等“金融日用品”的提供上具有优势。

 

... other posts by Chen Hongbin